RK Forgings è vicino a tutto

La società ha ricevuto nuovi contratti del valore di ₹ 366 crore da varie aree geografiche e verticali di business durante il trimestre.

Questo titolo automobilistico ha quasi raddoppiato la ricchezza degli investitori in soli sei mesi; in crescita del 134% rispetto al minimo di un anno

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Mantenendo la loro tendenza al rialzo, le azioni di Ramkrishna Forgings sono salite del 6,31% a 283 ciascuna durante gli scambi di lunedì. Il forte rally è arrivato dopo che la società ha registrato un aumento del 35% su base annua nel suo utile netto consolidato di ₹ 61,04 crore, guidato da maggiori ricavi.

Il titolo ha prodotto un favoloso rendimento del 23% negli ultimi tre mesi, mentre negli ultimi sei mesi il titolo ha premiato i suoi azionisti con un rendimento del 73%.

Dopo aver toccato il minimo di 52 settimane di ₹ 146 al pezzo nel giugno dello scorso anno, il titolo ha guadagnato slancio ed è aumentato del 95,20% per raggiungere il massimo storico di ₹ 285 il 19 gennaio.

Ai livelli attuali, il titolo è lontano solo l’1,75% dal suo massimo storico. Inoltre, negli ultimi tre anni, il titolo ha registrato un rendimento del 266%, passando da 76,5 ₹ ciascuno all’attuale prezzo di mercato di 280 ₹.

Al prezzo prevalente, il titolo veniva scambiato a un multiplo prezzo/utili (P/E) di 16,9x, che è molto inferiore al P/E del settore di 49,4x.

RK Forgings è un titolo a piccola capitalizzazione con una capitalizzazione di mercato di ₹ 4.456 crore. L'azienda si occupa della produzione di giunti a vite, assemblaggi di organi di trazione e articoli forgiati per carrozze e vagoni ferroviari.

Produce e fornisce pezzi fucinati aperti e chiusi in acciaio al carbonio e basso legato nella condizione standard forgiato, trattato termicamente e lavorato a macchina per scopi ferroviari, automobilistici e di ingegneria generale.

Anche dopo un aumento significativo del prezzo delle azioni, società di intermediazioneSharekhanritiene che il titolo abbia il potenziale per crescere ulteriormente, guidato da una forte crescita dei ricavi, da un profilo di margine in miglioramento e da valutazioni interessanti.

RK Forgings ha registrato una crescita dei ricavi del 24,1% su base annua, guidata da una crescita dei volumi del 13,1% su base annua. L'azienda ha ottenuto risultati migliori nel mercato di esportazione rispetto al mercato interno. Secondo l'agenzia di intermediazione, nel terzo trimestre dell'anno fiscale 23, i ricavi delle esportazioni sono cresciuti del 25,6% su base annua, mentre i ricavi interni sono cresciuti del 22,3% su base annua.

L'azienda ha riscontrato una buona domanda in tutte le aree geografiche e prevede un aumento del 15-20% delle esportazioni nell'anno fiscale 24E, guidato dall'aggiunta di nuovi clienti, dal lancio di nuovi prodotti e dall'espansione in nuove aree geografiche.

RKFL ha programmato un capex di ₹ 400–450 crore nel FY23E–24E. Ha inoltre annunciato un'ulteriore espansione della capacità del 30% (56.000 MT) per portare la sua capacità installata totale a 2,43.100 MT entro il secondo trimestre dell'anno fiscale 2024E per soddisfare la domanda dei suoi nuovi clienti e dei settori verticali di business, ha aggiunto.

Il management ha previsto un potenziale di guadagno di ₹ 5.000 crore al massimo utilizzo delle nuove capacità poiché la società sta investendo nella produzione di prodotti di nuova generazione, ha affermato l'intermediazione.

Inoltre, durante il trimestre la società ha ricevuto nuovi contratti per un valore di ₹ 366 crore da varie aree geografiche e verticali di business. Dei tre contratti, uno riguarda il progetto EV, ha affermato l'intermediario.

Nel frattempo, la società ha acquisito una partecipazione del 51% in TSUYO al fine di diversificare il proprio portafoglio di prodotti EV e la sua offerta per salvare JMT Auto è stata accettata.

"Ci aspettiamo che RKFL guadagni quote di mercato a livello internazionale, data la sua capacità di fornire una proposta di valore interessante ai suoi clienti. Nel suo FY2025E, il titolo è scambiato a multipli di valutazione interessanti di 9,7x P/E e 5,3x EV/EBITDA", ha affermato Sharekhan.

Considerando tutti i fattori di crescita, l'intermediazione ha mantenuto la sua richiesta di "acquisto" sul titolo con un prezzo obiettivo rivisto di ₹ 329 ciascuno, segnalando un potenziale di rialzo del 23,68%.